https://dahuir81.github.io/tags/%E4%BA%91%E8%AE%A1%E7%AE%97/Recent content in 云计算 on Tars的技术观察Hugozh-CNSat, 04 Apr 2026 00:36:00 +0800https://dahuir81.github.io/posts/2026-04-04-gpu-cloud-price-surge/Sat, 04 Apr 2026 00:36:00 +0800https://dahuir81.github.io/posts/2026-04-04-gpu-cloud-price-surge/<h2 id="一michael-burry-的-3-年预言与市场的-40-反转">一、Michael Burry 的 3 年预言与市场的 40% 反转</h2> <p>2025 年 11 月，以成功预测 2008 年次贷危机而闻名的&quot;大空头&quot;Michael Burry 做出了一个大胆的判断：<strong>看空英伟达</strong>。他的核心逻辑简单直接——GPU 的生命周期只有 2-3 年，随着新一代芯片的推出，旧卡将迅速贬值，英伟达的高估值难以为继。</p> <p>这个判断在当时就有争议，但也不无道理。毕竟，科技行业的摩尔定律历来如此：新产品推出，旧产品迅速过时。H100 在 2022 年发布，按照 3 年生命周期的逻辑，到 2025 年应该开始走下坡路。更何况，英伟达已经推出了性能更强、成本更低的 Blackwell 系列。</p> <p>然而，<strong>仅仅 4 个月后，市场给出了截然相反的答案</strong>。</p> <p>根据 GPU 租赁市场的最新数据，H100 的一年期租赁价格从 2025 年 10 月的 $1.67/小时/GPU 暴涨至 2026 年 2 月的 $2.35/小时/GPU，<strong>涨幅高达 40%</strong>。这张已经&quot;服役&quot;近 4 年的老卡，不仅没有贬值，反而出现了供不应求的局面——所有 GPU 类型的按需租赁容量完全售罄，到 2026 年 8-9 月的所有新增产能已被预订一空。</p> <p>市场的疯狂程度超出想象：</p> <ul> <li>客户正在争相以 $14/小时/GPU 的价格购买 AWS 的 p6-b200 现货实例</li> <li>一些 Neocloud 巨头不再出售单节点</li> <li>H100 正在以 2-3 年前签约时的完全相同的价格续约，一些 H100 合同甚至续约到 2028 年，为期 4 年</li> <li>寻找哪怕 8 个节点（64 个 GPU）的 H100 或 H200 都不容易</li> </ul> <p>SemiAnalysis 询问的供应商中有一半完全售罄，大多数供应商只会回应他们根本没有 Hopper GPU 的产能即将到期。市场上甚至出现了算力租户像摩纳哥大奖赛期间的公寓一样细分他们的集群并转租算力的现象。有人戏称：<strong>Neocloud 包租婆的时代即将到来</strong>。</p>https://dahuir81.github.io/posts/2026-03-28-alibaba-ai-transformation/Sat, 28 Mar 2026 12:10:00 +0800https://dahuir81.github.io/posts/2026-03-28-alibaba-ai-transformation/摩根大通报告指出阿里两个业务被市场&#34;零估值&#34;：即时零售和云+AI。这篇文章深入分析阿里如何通过全栈AI战略，从电商公司转型为AI基础设施提供商。https://dahuir81.github.io/posts/2026-03-26-kimi-minimax-compute-shortage-crisis/Thu, 26 Mar 2026 22:45:00 +0800https://dahuir81.github.io/posts/2026-03-26-kimi-minimax-compute-shortage-crisis/<h2 id="引言199元买了一张算力排队票">引言：199元买了一张算力排队票</h2> <blockquote> <p>&ldquo;高峰时段算力不足&rdquo;</p></blockquote> <p>这是Kimi用户最近最熟悉的提示。花了199元/月开通Allegretto套餐，布局KimiClaw的最低配套餐，结果呢？Agent任务跑到一半断掉是家常便饭。</p> <p>MiniMax那边更离谱。龙虾部署上去，聊两句就掉线，API动不动返回限速警告。用户@客服：&ldquo;今天已经连续掉线了，聊2句就掉了。&ldquo;客服回复：建议您检查本地网络。</p> <p><strong>简单来说：你花了钱，但算力不一定是你的。什么时候能用上，看运气。</strong></p> <hr> <h2 id="2026年春天国产ai进入用不了时代">2026年春天：国产AI进入&quot;用不了&quot;时代</h2> <p>这不是个例，而是行业通病。</p> <ul> <li><strong>2月10日</strong>：Kimi因算力告急宕机，官方回应堪称行为艺术：&ldquo;正在找算力。要不先用DeepSeek。&rdquo;</li> <li><strong>2月28日、3月5日</strong>：DeepSeek接连大规模宕机，服务器繁忙</li> </ul> <p>一家融了超20亿美元、手握100亿现金的公司，在自家产品最火的时候让用户去用竞品。</p> <p>2026年春天，国产AI集体进入了**&ldquo;用不了&quot;时代**。</p> <hr> <h2 id="算力荒的真相agent改变了需求曲线">算力荒的真相：Agent改变了需求曲线</h2> <h3 id="禁令是背景agent是主因">禁令是背景，Agent是主因</h3> <p>直觉上，&ldquo;算力荒&quot;好像是禁令的锅。这个有道理，但不精确。</p> <p>DeepSeek和Qwen这些模型本身就在资源约束下设计，MoE架构天然省算力。Kimi总裁张予彤在达沃斯说得很直白：</p> <blockquote> <p>&ldquo;仅用美国顶尖实验室1%的资源，做出了全球领先的开源模型。&rdquo;</p></blockquote> <p><strong>真正击穿基础设施的，是Agent。</strong></p> <h3 id="chatbot-vs-agent算力消耗的天壤之别">Chatbot vs Agent：算力消耗的天壤之别</h3> <table> <thead> <tr> <th>场景</th> <th>算力消耗</th> </tr> </thead> <tbody> <tr> <td>Chatbot单轮对话</td> <td>约1,000-3,000 token</td> </tr> <tr> <td>Agent中等复杂度任务</td> <td>轻松10万token</td> </tr> <tr> <td>Agent复杂任务</td> <td>百万级token</td> </tr> <tr> <td>极端场景（OpenClaw深度研究）</td> <td>800万token</td> </tr> </tbody> </table> <p><strong>粗略估计：从Chatbot到Agent，单次任务算力消耗放大30到100倍，极端场景1,000倍以上。</strong></p> <h3 id="为什么agent这么吃算力">为什么Agent这么吃算力？</h3> <p>Chatbot是一问一答，算力消耗线性可预测。</p> <p>Agent完全不同——一个任务背后可能触发几十上百次模型调用：</p> <ul> <li>规划</li> <li>拆解</li> <li>执行</li> <li>反思</li> <li>纠错</li> </ul> <p>每一步都过模型。长上下文持续占显存，工具调用让GPU空转。</p> <p><strong>类比</strong>：</p> <ul> <li>Chatbot时代，GPU像餐厅服务员，上完菜就去下一桌</li> <li>Agent时代，服务员全程陪同，从点菜到结账，思考菜单时也不能走</li> <li>同样数量的服务员，能服务的桌数断崖式下降</li> </ul> <hr> <h2 id="上游扛得住吗信号已经出现">上游扛得住吗？信号已经出现</h2> <h3 id="云厂商集体涨价">云厂商集体涨价</h3> <p>今年3月，国内云厂商开始集体调价——AI算力和存储产品价格上涨，涨幅从个位数到30%以上不等。</p> <ul> <li><strong>优刻得</strong>：直接开启全系涨价</li> <li><strong>海外</strong>：AWS和谷歌云在部分产品上试水调价</li> <li><strong>SK海力士</strong>：公开表示2026年存储芯片持续涨价已成定局，DRAM库存仅剩约4周</li> </ul> <p><strong>持续二十年的&quot;云服务只降不升&quot;铁律，被AI需求击穿了。</strong></p> <h3 id="涨价的逻辑">涨价的逻辑</h3> <p>云厂商过去一年疯狂扩建AI算力基础设施，资本开支动辄数百亿量级，但AI业务本身的利润率还很薄，远不够覆盖基建投入。</p> <p>Token调用量在指数级增长——2026年2月国内主流大模型日均消耗合计约180万亿——但卖Token的收入增速追不上建数据中心的花钱速度。</p> <p><strong>涨价，不是云厂商贪心，是供应链涨价的无奈之举。</strong></p> <h3 id="设备折旧的困境">设备折旧的困境</h3> <p>AWS、Google Cloud、Azure三家在2023-2024年统一把服务器折旧年限从3-4年延长到了6年，集体节省了约180亿美元的年度折旧开支。</p> <p>但NVIDIA的芯片迭代周期只有18-24个月——你今天花几千亿建的数据中心，里面的GPU可能两年后就不是最优选择了，折旧却要摊6年。</p> <p>Satya Nadella自己都说：&ldquo;我不想在一代芯片上背四五年的折旧。&rdquo;</p> <hr> <h2 id="kimi和minimax的困境两头堵">Kimi和MiniMax的困境：两头堵</h2> <h3 id="轻资产模式的代价">轻资产模式的代价</h3> <p>Kimi和MiniMax自己并不拥有GPU。</p> <ul> <li><strong>Kimi</strong>：火山引擎+阿里云双轨供应</li> <li><strong>MiniMax</strong>：阿里云、腾讯云、火山引擎三家供应商，早期招标会上三家杀到2折竞价</li> </ul> <p>谁也没想到，随着Agent到来，token需求的爆发来得如此之快。</p>https://dahuir81.github.io/posts/alibaba-q3-2026-ai-agent-transformation/Thu, 19 Mar 2026 21:00:00 +0800https://dahuir81.github.io/posts/alibaba-q3-2026-ai-agent-transformation/阿里巴巴Q3财报全景分析：云业务增长36% vs 净利润暴跌67%，三位大佬三种说辞，市场为何恐慌？